机构调研纪要数字经济的受益者,浪潮软件

一、机构调研

一、起帆电缆：

1、海缆产能：宜昌35kv生产线，产能5-6亿，22年6月前投产kv生产线，年产能7-8亿，22年有效产能合计10亿左右，22年Q4还会有一条35kv生产线，23、24年将会有3条35kv，2条kv生产线，并预留一条更高电压等级的产能规划预计市场规划将加速公司硬件配套设施完备，目前拥有国内第二高的立塔（预理16个机位），只要机器调试好就能升级。一条35kv总投资4-5干万，kv是7-8干万。

2、客户：公司总体下游情况∶国家电网（业务收入中占20亿，价格低、维护成本高）、铁路工程、大型基础设施配套，（以上占营收的70%）;其他包括新能源线、汽车线、充电桩电缆、房地产（21年占7-8亿，账期长）。

3、陆缆∶1.4万亿市场规模，行业集中度非常低，前十10%-15%。陆缆订单多的原因∶国家打击假冒伪劣，消费改变，物流体系，市场区域被打破。铜价大幅上涨，给中小规模厂家带来伤害，释放的增量市场。

二、机会挖掘

行业：

云计算：

1、服务器销售情况趋于乐观。英特尔服务器芯片出货量环比、同比增速在Q2均转正，且对未来指引积极，现改善迹象。年8-12月，信骅科技月度销售额增速显著提升至30%以上，表明下游服务器行业需求良好。Q3，全球服务器出货量同比增长9.6%，而Q2仅增长0.1%，也反映服务器需求向好。

2、北美四大云厂商Q3资本开支增长强劲。Q3，亚马逊、谷歌、微软与脸书收入合计.57亿美元，同比增长27.98%。Q3，四家公司资本开支合计.90亿美元，同比增长30.42%，其中亚马逊Q3资本开支同比增长42.35%，环比增长10.22%，达.48亿美元，占四家总资本开支48.17%。脸书预计年资本支出-亿美元之间，较年大增52.63%-78.95%。

3、云计算市场发生变化，运营商投资值得

转载请注明：http://www.yichangshizx.com/ycsly/10938.html